Повний пакет фінансової звітності включає Звіт про фінансовий стан, Звіт про сукупний дохід, Звіт про рух грошових коштів, Звіт про зміни у власному капіталі і відповідні примітки, в тому числі порівняльну інформацію до всіх приміток, що вимагається МСФЗ. Фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірного подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень. Звітним періодом, за який формується фінансова звітність, вважається календарний рік, тобто період з 01 січня по 31 грудня 2025 року. Підготовлена Товариством фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації. При формуванні фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не суперечать вимогам МСФЗ.

Фінансова звітність є окремою фінансовою звітністю Товариства з обмеженою відповідальністю "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ РЕАЛ КАПІТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ"

Рік, що закінчується 31 грудня 2025 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України – гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

Фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірного подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень. При підготовці фінансової звітності Товариство здійснює оцінки та припущення, які мають вплив на елементи фінансової звітності, ґрунтуючись на МСФЗ, МСБО та тлумаченнях, розроблених Комітетом з тлумачень міжнародної фінансової звітності. Оцінки та судження базуються на попередньому досвіді та інших факторах, що за існуючих обставин вважаються обґрунтованими і за результатами яких приймаються судження щодо балансової вартості активів та зобов’язань. Хоча ці розрахунки базуються на наявній у керівництва Товариства інформації про поточні події, фактичні результати можуть зрештою відрізнятися від цих розрахунків. Області, де такі судження є особливо важливими, області, що характеризуються високим рівнем складності, та області, в яких припущення й розрахунки мають велике значення для підготовки фінансової звітності за МСФЗ, наведені нижче. Операції, що не регламентовані МСФЗ у Товариства протягом періодів, охоплених цією фінансовою звітністю, відсутні. 1. Судження щодо справедливої вартості активів Справедлива вартість інвестицій, що активно обертаються на організованих фінансових ринках, розраховується на основі поточної ринкової вартості на момент закриття торгів на звітну дату. В інших випадках оцінка справедливої вартості ґрунтується на судженнях щодо передбачуваних майбутніх грошових потоків, існуючої економічної ситуації, ризиків, властивих різним фінансовим інструментам, та інших факторів з врахуванням вимог МСФЗ 13 «Оцінка справедливої вартості». 2. Судження щодо змін справедливої вартості фінансових активів Керівництво Товариства вважає, що облікові оцінки та припущення, які мають стосунок до оцінки фінансових інструментів, де ринкові котирування не доступні, є ключовим джерелом невизначеності оцінок, тому що: а) вони з високим ступенем ймовірності зазнають змін з плином часу, оскільки оцінки базуються на припущеннях керівництва щодо відсоткових ставок, волатильності, змін валютних курсів, показників кредитоспроможності контрагентів, коригувань під час оцінки інструментів, а також специфічних особливостей операцій; та б) вплив зміни в оцінках на активи, відображені в звіті про фінансовий стан, а також на доходи (витрати) може бути значним. Якби керівництво Товариства використовувало інші припущення щодо відсоткових ставок, волатильності, курсів обміну валют, кредитного рейтингу контрагента під час оцінки інструментів, більша або менша зміна в оцінці вартості фінансових інструментів у разі відсутності ринкових котирувань мала б істотний вплив на відображений у фінансовій звітності чистий прибуток та збиток. Використання різних припущень та/або методів оцінки також може мати значний вплив на передбачувану справедливу вартість. 3. Судження щодо очікуваних термінів утримування фінансових інструментів Керівництво Товариства застосовує професійне судження щодо термінів утримання фінансових інструментів, що входять до складу фінансових активів. Професійне судження за цим питанням ґрунтується на оцінці ризиків фінансового інструменту, його прибутковості й динаміці та інших факторах. Проте існують невизначеності, які можуть бути пов’язані з призупиненням обігу цінних паперів, що не є підконтрольним керівництву Товариства фактором і може суттєво вплинути на оцінку фінансових інструментів. 4. Використання ставок дисконтування Середньозважена ставка за портфелем банківських депозитів у національній валюті в банках, у яких не введено тимчасову адміністрацію або не запроваджено ліквідаційну комісію, за 11 місяців 2025 року становила 9,9 % річних. 5. Судження щодо виявлення ознак знецінення фінансових активів Відносно фінансових активів, які оцінюються за амортизованою вартістю Товариство на кожну звітну дату визначає рівень кредитного ризику. Товариство визнає резерв для очікуваних кредитних збитків за фінансовими активами, які оцінюються за амортизованою вартістю, у розмірі очікуваних кредитних збитків за весь строк дії фінансового активу (при значному збільшенні кредитного ризику та для кредитно-знецінених фінансових активів) або 12-місячними очікуваними кредитними збитками. Зазвичай очікується, що очікувані кредитні збитки за весь строк дії мають бути визнані до того, як фінансовий інструмент стане прострочений. Як правило, кредитний ризик значно зростає ще до того, як фінансовий інструмент стане простроченим або буде помічено інші чинники затримки платежів, що є специфічними для позичальника, (наприклад, здійснення модифікації або реструктуризації). Кредитний ризик за фінансовим інструментом вважається низьким, якщо фінансовий інструмент має низький ризик настання дефолту, позичальник має потужній потенціал виконувати свої договірні зобов'язання щодо грошових потоків у короткостроковій перспективі, а несприятливі зміни в економічних і ділових умовах у довгостроковій перспективі можуть знизити, але не обов’язково здатність позичальника виконувати свої зобов'язання щодо договірних грошових потоків. Фінансові інструменти не вважаються такими, що мають низький кредитний ризик лише на підставі того, що ризик дефолту за ними є нижчим, ніж ризик дефолту за іншими фінансовими інструментами Товариства або ніж кредитний ризик юрисдикції, в якій Товариство здійснює свою діяльність . Очікувані кредитні збитки за весь строк дії не визнаються за фінансовим інструментом просто на підставі того, що він вважався інструментом із низьким кредитним ризиком у попередньому звітному періоді, але не вважається таким станом на звітну дату. У такому випадку керівництво Товариства з'ясовує, чи мало місце значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання, а отже чи постала потреба у визнанні очікуваних кредитних збитків за весь строк дії. Очікувані кредитні збитки відображають власні очікування Товариства щодо кредитних збитків 6. Судження щодо виявлення ознак знецінення нефінансових активів На кожну звітну дату Товариство проводить оцінку наявності ознак можливого зменшення корисності всіх нефінансових активів (основних засобів та нематеріальних активів). Нефінансові активи перевіряються на предмет зменшення корисності, коли існують ознаки того, що балансова вартість таких активів не може бути відшкодована. При визначенні вартості використання активів керівництво повинне здійснити оцінку очікуваних майбутніх грошових потоків або одиниці, що генерує грошові потоки, а також вибрати відповідну ставку дисконтування для визначення поточної вартості цих грошових потоків. 7. Строки корисної служби основних засобів та нематеріальних активів Товариство оцінює залишкові строки корисної служби об'єктів нематеріальних активів та основних засобів принаймні на кінець кожного фінансового року. Якщо очікування відрізняються під попередніх оцінок, зміни обліковуються як зміни в облікових оцінках відповідно до МСБО 8 "Облікова політика, зміни в облікових оцінках та помилки". Такі оцінки можуть мати суттєвий вплив на балансову вартість нематеріальних активів, а також на суму амортизації, визнану у звіті про сукупні прибутки та збитки.

Витрати – це зменшення економічних вигід протягом облікового періоду у вигляді вибуття чи амортизації активів або у вигляді виникнення зобов’язань, результатом чого є зменшення чистих активів, за винятком зменшення, пов’язаного з виплатами учасникам. Витрати визнаються у звіті про прибутки та збитки за умови відповідності визначенню та одночасно з визнанням збільшення зобов’язань або зменшення активів. Витрати негайно визнаються у звіті про прибутки та збитки, коли видатки не надають майбутніх економічних вигід або тоді та тією мірою, якою майбутні економічні вигоди не відповідають або перестають відповідати визнанню як активу у звіті про фінансовий стан. Витрати визнаються у звіті про прибутки та збитки також у тих випадках, коли виникають зобов’язання без визнання активу. Витрати, понесені у зв'язку з отриманням доходу, визнаються у тому ж періоді, що й відповідні доходи.

Товариство оцінює станом на кожну квартальну звітну дату резерв під збитки за фінансовим інструментом у розмірі, що дорівнює: а) 12-місячним очікуваним кредитним збиткам у разі, якщо кредитний ризик на звітну дату не зазнав значного зростання з моменту первісного визнання; б) очікуваним кредитним збиткам за весь строк дії фінансового інструменту, якщо кредитний ризик за таким фінансовим інструментом значно зріс із моменту первісного визнання. У випадку фінансових активів кредитним збитком є теперішня вартість різниці між договірними грошовими потоками, належними до сплати на користь Товариства за договором; і грошовими потоками, які Товариство очікує одержати на свою користь. Станом на кожну квартальну звітну дату Товариство оцінює, чи зазнав кредитний ризик за фінансовим інструментом значного зростання з моменту первісного визнання. При виконанні такої оцінки Товариство замість зміни суми очікуваних кредитних збитків використовує зміну ризику настання дефолту (невиконання зобов'язань) протягом очікуваного строку дії фінансового інструмента. Для виконання такої оцінки порівнює ризик настання дефолту (невиконання зобов'язань) за фінансовим інструментом станом на звітну дату з ризиком настання дефолту за фінансовим інструментом станом на дату первісного визнання, і враховує при цьому обґрунтовано необхідну та підтверджувану інформацію, що є доступною без надмірних витрат або зусиль, і вказує на значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання. Товариство може зробити припущення про те, що кредитний ризик за фінансовим інструментом не зазнав значного зростання з моменту первісного визнання, якщо було з'ясовано, що фінансовий інструмент має низький рівень кредитного ризику станом на звітну дату. У випадку фінансового активу, що є кредитно-знеціненим станом на звітну дату, але не є придбаним або створеним кредитно-знеціненим фінансовим активом, Товариство оцінює очікувані кредитні збитки як різницю між валовою балансовою вартістю активу та теперішньою вартістю очікуваних майбутніх грошових потоків, дисконтованою за первісною ефективною ставкою відсотка за фінансовим активом. Будь-яке коригування визнається в прибутку або збитку як прибуток або збиток від зменшення корисності. Для банківських депозитів застосовувати наступну модель розрахунку очікуваних кредитних збитків: а) при розміщенні депозиту в банку з високою надійністю (інвестиційний рівень рейтингу uaAAA, uaAA, uaA, uaBBB та банки, що мають прогноз «стабільний», що присвоюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру рейтингових агентств НКЦПФР) на дату розміщення коштів резерв під очікувані кредитні збитки розраховувати в залежності від строку розміщення: при розміщенні до 3-х місяців розмір збитку складає 0%, від 3-х до 12 місяців – 1% від суми розміщення, більше 1 року – 2% від суми розміщення); б) при розміщенні депозиту в банку з більш низьким кредитним рейтингом (спекулятивний рівень рейтингу, що присвоюється рейтинговими агентствами, які внесені до Державного реєстру рейтингових агентств НКЦПФР) на дату розміщення коштів резерв розраховувати в сумі від 7% до 20% від суми вкладу в залежності від розміру ризиків.

Фінансова звітність Товариства затверджена до випуску (з метою оприлюднення) керівником Товариства 19 березня 2026 року. Учасники Товариства та інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності після її затвердження до випуску.

Концептуальною основою фінансової звітності Товариства за рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, є Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО в редакції, офіційно оприлюдненій на веб-сайті Міністерства фінансів України https://mof.gov.ua/uk/translation_of_international_financial_reporting_standards_2025. Підготовлена Товариством фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації. При підготовці фінансової звітності проводиться аналіз безперервності діяльності Товариства, який охоплює перспективний період – 12 місяців після звітної дати. Керівництво Товариства є відповідальним за проведення аналізу фінансової звітності. При формуванні фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ.

Станом на 31 грудня 2025 та 2024 років на поточних рахунках у банках обліковувались за номінальною вартістю грошові кошти на суму 237 тис. грн. та 29 тис. грн. відповідно.

Товариство обирає та застосовує свої облікові політики послідовно для подібних операцій, інших подій або умов, якщо МСФЗ конкретно не вимагає або не дозволяє визначення категорії статей, для яких інші політики можуть бути доречними.

Товариство здійснює виключно безперервні оцінки справедливої вартості активів та зобов'язань, тобто такі оцінки, які вимагаються МСФЗ 9 та МСФЗ 13 у звіті про фінансовий стан на кінець кожного звітного періоду.

Рівень ієрархії справедливої вартості, до якого належать оцінки справедливої вартості

Переміщення між  рівнями ієрархії справедливої вартості

У 2025 році та  2024 році переведень між рівнями ієрархії не було.

Рух активів, що оцінюються за справедливою вартістю з використанням вихідних даних 3-го рівня ієрархії

Інші розкриття, що вимагаються МСФЗ 13 "Оцінка справедливої вартості"

Справедлива вартість фінансових інструментів в порівнянні з їх балансовою вартістю

Справедливу вартість дебіторської та кредиторської заборгованості неможливо визначити достовірно, оскільки немає ринкового котирування цих інструментів.  Керівництво Товариства вважає, що справедлива вартість цих фінансових інструментів в цілому відповідає їх балансовій вартості.               

Керівництво Товариства вважає, що наведені розкриття щодо застосування справедливої вартості є достатніми, і не вважає, що за межами фінансової звітності залишилась будь-яка суттєва інформація щодо застосування справедливої вартості, яка може бути корисною для користувачів фінансової звітності.

Стаття	2025	2024
Відсоткові витрати за зобов'язаннями з оренди  приміщення	28	42
Разом	28	42

Стаття	2025	2024
Витрати на персонал	887	908
Аудиторські послуги	72	70
Програмне забезпечення	79	84
Амортизація основних засобів	88	91
Комунальні послуги	49	54
Інформаційно-консультаційні послуги	-	10
Витрати на охорону	14	13
Підготовка кадрів	16	5
Інші витрати	63	30
Разом	1 268	1265

Станом на 31 грудня 2025 та 2024 років зареєстрований та сплачений статутний капітал складав 12 000 тис. грн.

Дохід від реалізації

Поточні забезпечення складаються із забезпечення виплат персоналу, які включають зобов'язання з оплати відпусток працівникам, які Товариство буде сплачувати у майбутньому при наданні відпусток, або у вигляді компенсації у разі звільнення працівників, по яким залишились невикористані відпустки.

Товариство з обмеженою відповідальністю «МАКС-БУД» є материнською компанією, доля володіння якої у статутному капіталі ТОВ «КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ РЕАЛ КАПІТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ» складає 100,0 %. Протягом 2025 та 2024 років операції з материнською компанією не здійснювались. Станом на 31 грудня 2025 року ключовий управлінський персонал складався з 1 керівника. Загальна сума винагороди управлінському персоналу за 2025 рік становила 252 тис. грн. і складалась виключно із заробітної плати за відпрацьований час. Зазначена винагорода є короткостроковою. Станом на 31 грудня 2024 року ключовий управлінський персонал складався з 1 керівника. Загальна сума винагороди управлінському персоналу за 2024 рік становила 239 тис. грн. і складалась виключно із заробітної плати за відпрацьований час. Зазначена винагорода є короткостроковою. Інших пов’язаних сторін Компанія не має.

Станом на 31 грудня 2025 та 2024 років резервний капітал склав 105 тис. грн. та 100 тис. грн. відповідно. В березні 2025 року резервний капітал збільшений на 5 тис. грн. за рахунок чистого прибутку 2024 року.

		31 грудня 2025 р.	31 грудня 2024 р.
Торговельна кредиторська заборгова-ність		97	81
Розрахунки з бюджетом (з податку на прибуток)		15	14
Разом		112	95

       Станом на 31 грудня 2025 року у складі торговельної кредиторської заборгованості обліковуються короткострокові зобов'язання з оренди активу на право користування об'єктом оренди в сумі 94 тис. грн., короткострокова заборгованість по компенсації вартості електроенергії - 2 тис. грн. та короткострокова заборгованість за телекомунікаційні послуги - 1 тис. грн.

      Станом на 31 грудня 2024 року у складі торговельної кредиторської заборгованості обліковувались короткострокові зобов'язання з оренди активу на право користування об'єктом оренди в сумі 74 тис. грн., короткострокова заборгованість по компенсації вартості електроенергії - 2 тис. грн. та короткострокова заборгованість за послуги з програмного забезпечення  - 5 тис. грн.

Інша дебіторська заборгованість станом на 31 грудня 2025 року та 31 грудня 2024 року представлена заборгованістю по безвідсотковій поворотній фінансовій допомозі юридичним особам у сумі 1 217 тис. грн. та сумі 1 217 тис. грн. відповідно, а також заборгованістю за безвідсотковими поворотними позиками, виданими працівникам Товариства, в сумі 193 тис. грн. на 31 грудня 2025 року та 289 тис. грн. на 31 грудня 2024 року. Заборгованість ПЗНВІФ «Реал-Інвест» по винагороді Товариству станом на 31 грудня 2025 року та 31 грудня 2024 року в сумі 125 тис. грн. та 209 тис. грн. відповідно відображена у складі торговельної дебіторської заборгованості.

Облікові політики - конкретні принципи, основи, домовленості, правила та практика, застосовані суб'єктом господарювання при складанні та поданні фінансової звітності. МСФЗ наводить облікові політики, які, за висновком РМСБО, дають змогу скласти таку фінансову звітність, яка міститиме доречну та достовірну інформацію про операції, інші події та умови, до яких вони застосовуються. Такі політики не слід застосовувати, якщо вплив їх застосування є несуттєвим. Облікова політика Товариства розроблена та затверджена керівництвом Товариства відповідно до вимог МСБО 8 «Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки» та інших чинних МСФЗ, зокрема, МСФЗ 9 «Фінансові інструменти» та МСФЗ 15 «Дохід від договорів з клієнтами».

Витрати за позиками, які не є частиною фінансового інструменту та не капіталізуються як частина собівартості активів, визнаються як витрати періоду. Товариство капіталізує витрати на позики, які безпосередньо відносяться до придбання, будівництва або виробництва кваліфікованого активу, як частина собівартості цього активу.

Амортизація основних засобів Товариства нараховується прямолінійним методом з урахуванням наступних термінів корисного використання: • будівлі - 20 років • споруди - 15 років • машини та обладнання - 5 років • транспортні засоби - 5 років • інструменти, прилади та інвентар – від 4 до 5 років • інші основні засоби - 12 років • права користування орендованим приміщенням – виходячи з умов договорів оренди. Капітальні вкладення в орендовані приміщення амортизуються протягом терміну їх корисного використання. Амортизацію активу починають, коли він стає придатним для використання. Амортизацію активу припиняють на одну з двох дат, яка відбувається раніше: на дату, з якої актив класифікують як утримуваний для продажу, або на дату, з якої припиняють визнання активу Амортизація нематеріальних активів здійснюється із застосуванням прямолінійного методу з використанням щорічної норми 20 %. Нематеріальні активи, які виникають у результаті договірних або інших юридичних прав, амортизуються протягом терміну чинності цих прав

Товариство визнає фінансовий актив або фінансове зобов'язання у балансі, коли і тільки коли воно стає стороною контрактних положень щодо фінансового інструмента. Операції з придбання або продажу фінансових інструментів визнаються із застосуванням обліку на дату операції. Визнання фінансового активу припиняється тоді, коли: - закінчується строк дії контрактних прав на отримання грошових потоків від фінансового активу; - Товариство передає фінансовий актив і ця передача відповідає критеріям для припинення визнання. Фінансове зобов'язання виключається із Звіту про фінансовий стан тоді, коли його погашають, тобто коли зобов'язання, визначене у контракті, виконано, анульовано або строк його дії закінчується.

Товариство визнає короткострокові виплати працівникам як витрати та як зобов'язання після вирахування будь-якої вже сплаченої суми. Товариство визнає витрати в сумі очікуваної вартості короткострокових виплат працівникам під час надання працівниками відповідних послуг, які збільшують їхні права на майбутні виплати відпускних.

Витрати – це зменшення економічних вигід протягом облікового періоду у вигляді вибуття чи амортизації активів або у вигляді виникнення зобов’язань, результатом чого є зменшення чистих активів, за винятком зменшення, пов’язаного з виплатами учасникам. Витрати визнаються у звіті про прибутки та збитки за умови відповідності визначенню та одночасно з визнанням збільшення зобов’язань або зменшення активів. Витрати негайно визнаються у звіті про прибутки та збитки, коли видатки не надають майбутніх економічних вигід або тоді та тією мірою, якою майбутні економічні вигоди не відповідають або перестають відповідати визнанню як активу у звіті про фінансовий стан. Витрати визнаються у звіті про прибутки та збитки також у тих випадках, коли виникають зобов’язання без визнання активу. Витрати, понесені у зв'язку з отриманням доходу, визнаються у тому ж періоді, що й відповідні доходи.

Справедлива вартість це ціна, яка була б отримана при продажу активу або сплачена при передачі зобов'язання в ході звичайної угоди між учасниками ринку на дату оцінки. Оцінка справедливої вартості передбачає, що угода з метою продажу активу або передачі зобов'язання здійснюється: • на ринку, який є основним для даного активу або зобов'язання; або • при відсутності основного ринку, на ринку, найбільш вигідному щодо даного активу або зобов'язання. У Товариства повинен бути доступ до основного або найбільш вигідного ринку. Оцінка справедливої вартості припускає, що актив або зобов'язання обмінюється між учасниками ринку у звичайній операції продажу актива або передачі зобов'язання на дату оцінки за поточних ринкових умов. Оцінка справедливої вартості нефінансового актива враховує здатність учасника ринку генерувати економічні вигоди шляхом найвигіднішого та найкращого використання актива або шляхом продажу його іншому учасникові ринку, який використовуватиме цей актив найвигідніше та найкраще. Товариство використовує такі моделі оцінки, які доречні в даних обставинах і для яких доступні дані, достатні для оцінки справедливої вартості, і при цьому дозволяють максимально використовувати доречні відкриті вхідні дані та звести до мінімуму використання закритих вхідних даних. Всі активи і зобов'язання, які оцінюються у фінансовій звітності за справедливою вартістю або справедлива вартість яких розкривається у фінансовій звітності, класифікуються в рамках описаної нижче ієрархії справедливої вартості на основі вихідних даних найнижчого рівня, які є значними для оцінки справедливої вартості в цілому: • Рівень 1 - це ціни котирування (нескориговані) на активних ринках на ідентичні активи або зобов'язання, до яких Товариство може мати доступ на дату оцінки; • Рівень 2 - Моделі оцінки, в яких істотні для оцінки справедливої вартості вихідні дані, що відносяться до найбільш низького рівня ієрархії, можна прямо або побічно спостерігаюти на ринку; • Рівень 3 - Моделі оцінки, в яких істотних для оцінки справедливої вартості вихідних даних, що відносяться до найбільш низького рівня ієрархії, немає у відкритому доступі.

Товариство класифікує фінансові активи як такі, що оцінюються у подальшому або за амортизованою собівартістю, або за справедливою вартістю на основі обох таких чинників: а) моделі бізнесу суб’єкта господарювання для управління фінансовими активами;та б) характеристик контрактних грошових потоків фінансового активу. Товариство визнає такі категорії фінансових активів: • фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку; • фінансові активи, що оцінюються за амортизованою вартістю.

Фінансовим інструментом є будь-який договір, що приводить до виникнення фінансового активу у одного підприємства та фінансового зобов'язання або інструмента власного капіталу у іншого підприємства. За строком виконання фінансові активи та фінансові зобов’язання поділяються на поточні (зі строком виконання зобов’язань до 12 місяців) та довгострокові (зі строком виконання зобов’язань більше 12 місяців). Під час первісного визнання фінансового активу або фінансового зобов'язання Товариство оцінює їх за їхньою справедливою вартістю , якою є, як правило, ціна операції. з урахуванням витрат, які безпосередньо відносяться до придбання або випуску фінансового активу чи фінансового зобов'язання. При припиненні визнання фінансового активу повністю різниця між: а) балансовою вартістю (оціненою на дату припинення визнання) та б) отриманою компенсацією (включаючи будь-який новий отриманий актив мінус будь-яке нове взяте зобов’язання) визнають у прибутку або збитку. Фінансовий актив оцінюється за амортизованою собівартістю, якщо він придбавається з метою одержання договірних грошових потоків і договірні умови фінансового активу генерують грошові потоки, котрі є суто виплатами основної суми та процентів на непогашену частку основної суми. Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за фінансовим активом, який обліковується за амортизованою вартістю. Товариство робить переоцінку фінансових інструментів на звітну дату. Результати переоцінок фінансових інструментів на звітну дату оформляються у вигляді бухгалтерських довідок.

До фінансових активів, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, відносяться акції та паї (частки) господарських товариств.

Товариство здійснює класифікацію всіх фінансових зобов'язань як таких, що в подальшому оцінюються за амортизованою собівартістю.

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України – гривня, складена у тисячах гривень, округлених до цілих тисяч.

Знецінення фінансових активів визнається в сумі очікуваного кредитного збитку

На кожну звітну дату Товариство проводить оцінку наявності ознак можливого зменшення корисності всіх нефінансових активів (основних засобів та нематеріальних активів). Нефінансові активи перевіряються на предмет зменшення корисності, коли існують ознаки того, що балансова вартість таких активів не може бути відшкодована. При визначенні вартості використання активів керівництво повинне здійснити оцінку очікуваних майбутніх грошових потоків або одиниці, що генерує грошові потоки, а також вибрати відповідну ставку дисконтування для визначення поточної вартості цих грошових потоків.

Витрати з податку на прибуток являють собою суму витрат з поточного та відстроченого податків. Поточний податок визначається як сума податків на прибуток, що підлягають сплаті щодо оподаткованого прибутку за звітний період. Поточні витрати Товариства за податками розраховуються з використанням податкових ставок, чинних на дату балансу. Відстрочений податок розраховується за балансовим методом обліку зобов'язань та являє собою податкові активи або зобов'язання, що виникають у результаті тимчасових різниць між балансовою вартістю активу чи зобов'язання в балансі та їх податковою базою. Відстрочені податкові зобов'язання визнаються, як правило, щодо всіх тимчасових різниць, що підлягають оподаткуванню. Відстрочені податкові активи визнаються з урахуванням імовірності наявності в майбутньому оподатковуваного прибутку, за рахунок якого можуть бути використані тимчасові різниці, що підлягають вирахуванню. Балансова вартість відстрочених податкових активів переглядається на кожну дату й зменшується в тій мірі, у якій більше не існує ймовірності того, що буде отриманий оподаткований прибуток, достатній, щоб дозволити використати вигоду від відстроченого податкового активу повністю або частково. Відстрочений податок розраховується за податковими ставками, які, як очікується, будуть застосовуватися в періоді реалізації відповідних активів або зобов'язань. Товариство визнає поточні та відстрочені податки як витрати або дохід і включає в прибуток або збиток за звітний період, окрім випадків, коли податки виникають від операцій або подій, які визнаються прямо у власному капіталі або від об'єднання бізнесу.

У витрати на придбання окремо придбаного нематеріального активу включаються: - ціна його придбання, включаючи ввізні мита і невідшкодовані податки на придбання; - витрати, які можна прямо віднести до підготовки даного активу для використання за призначенням. До нематеріальних активів застосовується модель обліку за історичною собівартістю. Після первісного визнання нематеріальний актив враховується за собівартістю за вирахуванням накопиченої амортизації та накопичених збитків від знецінення. Ліквідаційна вартість нематеріального активу прирівнюється до нуля.

Активи в формі права користування Товариство визнає активи в формі права користування на дату початку оренди (тобто на дату, коли актив стає доступним для користування). Активи в формі права користування оцінюються за первісною вартістю, за вирахуванням накопиченої амортизації та будь-яких накопичених збитків від зменшення корисності, з коригуванням на переоцінку зобов’язань по оренді. Первісна вартість активу в формі права користування включає суми визнаних зобов’язань по оренді, понесені прямі витрати і орендні платежі, здійснені на дату початку оренди або до такої дати за вирахуванням отриманих стимулюючих платежів по оренді. Якщо у Товариства відсутня обґрунтована впевненість в тому, що воно отримає право власності на орендований актив в кінці строку оренди, визнаний актив в формі права користування амортизується прямолінійним методом протягом більш короткого з наступних періодів: очікуваний строк корисного використання активу або строк оренди. Активи в формі права користування перевіряють на предмет зменшення корисності. Зобов’язання по оренді На дату початку оренди Товариство визнає зобов'язання з оренди, які оцінюються по теперішній вартості орендних платежів, які повинні бути здійснені протягом терміну оренди. Орендні платежі включають: - фіксовані платежі (в тому числі по суті фіксовані платежі) за вирахуванням будь-яких стимулюючих платежів по оренді до отримання; - змінні орендні платежі, які залежать від індексу або ставки; - суми, які, як очікується, будуть сплачені за гарантіями ліквідаційної вартості; - ціну виконання можливості придбання, якщо Товариство обґрунтовано впевнене у тому, що воно скористається такою можливістю; - платежі в рахунок штрафів за припинення оренди, якщо строк оренди відображає реалізацію Товариством можливості припинення оренди. Змінні орендні платежі, що не залежать від індексу або ставки, визнаються як витрати в тому періоді, в якому настає подія або умова, що призводить до здійснення таких платежів. Для розрахунку теперішньої вартості орендних платежів Товариство використовує ставку залучення додаткових позикових коштів на дату початку оренди, якщо процентна ставка, закладена в договорі оренди, не може бути легко визначена. Після дати початку оренди величина зобов'язань з оренди збільшується для відображення нарахування відсотків і зменшується для відображення здійснених орендних платежів. Крім того, в разі модифікації, зміни терміну оренди, зміни по суті фіксованих орендних платежів, зміни оцінки змінної складової орендних платежів (індексу інфляції, тощо) або зміни оцінки можливості придбання базового активу Товариство здійснює переоцінку балансової вартості зобов'язання по оренді. Після дати початку оренди Товариство визнає у прибутку або збитку такі обидві складові: - проценти за орендним зобов’язанням; та - змінні орендні платежі, не включені в оцінку орендного зобов’язання у тому періоді, у якому сталася подія чи умови, які спричинили здійснення таких платежів., Короткострокова оренда і оренда активів з низькою вартістю Товариство застосовує звільнення від визнання щодо короткострокової оренди до договорів, за якими на дату початку оренди передбачений термін оренди становить не більше 12 місяців і які не містять опціону на покупку. Товариство також застосовує звільнення від визнання щодо оренди активів з низькою вартістю до договорів оренди активів, вартість яких вважається низькою (до € 5 000). Орендні платежі по короткост-роковій оренді та оренді активів з низькою вартістю визнаються як витрати лінійним методом протягом терміну оренди. Товариство визначає термін оренди, що не підлягає анулюванню, як термін, а також будь-які періоди, охоплені правом (опціоном) на продовження оренди, якщо існує розумна впевненість в тому, що від буде здійснений, або будь-які періоди, охоплені опціоном на припинення оренди, якщо існує впевненість, що він не буде здійснений. Товариство застосовує судження при оцінці того, чи є воно впевненим в достатній мірі в здійсненні опціону на продовження. Тобто при визначенні терміну оренди враховуються всі відповідні фактори, які створюють економічний стимул здійснювати продовження. Після дати визнання оренди Товариство переглядає термін оренди, якщо відбувається значна подія або зміна обставин, які знаходяться під його контролем і впливають на його здатність здійснювати опціон на продовження.

Первісна вартість запасів, придбаних за плату, визначається за собівартістю запасів, яка складається з таких фактичних витрат: - сум, що сплачуються відповідно до договору постачальнику, за вирахуванням непрямих податків, з урахуванням знижок; - суми ввізного мита; - суми непрямих податків у зв'язку з придбанням запасів, які не відшкодовуються Товариству; Під час вибуття запасів їх оцінка здійснюється за методом ФІФО.

Фінансові активи та зобов'язання згортаються, якщо Товариство має юридичне право здійснювати залік визнаних у балансі сум і має намір або зробити взаємозалік, або реалізувати актив та виконати зобов'язання одночасно

Товариство визнає матеріальний об'єкт основним засобом, якщо він утримується з метою використання їх у процесі своєї діяльності, надання послуг, або для здійснення адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк корисного використання (експлуатації) яких більше одного року та вартість яких більше 20 000 грн. При визнанні та обліку основних засобів Товариство керується МСБО 16 «Основні засоби». Об'єкт основних засобів слід визнавати активом, якщо: а) Компанія отримає в майбутньому економічні вигоди від його використання; б) його вартість можна достовірно оцінити. Об’єкти основних засобів, які відповідають критеріям визнання активу, під час зарахування на баланс оцінюються за їх собівартістю. Одиницею обліку основних засобів є окремий інвентарний об’єкт. У подальшому основні засоби оцінюються за їх історичною собівартістю мінус будь-яка накопичена амортизація та будь-які накопичені збитки від зменшення корисності.

Забезпечення визнаються, коли Товариство має теперішню заборгованість (юридичну або конструктивну) внаслідок минулої події, існує ймовірність того, що погашення зобов'язання вимагатиме вибуття ресурсів, котрі втілюють у собі економічні вигоди, і можна достовірно оцінити суму зобов'язання.

Дохід – це збільшення економічних вигід протягом облікового періоду у вигляді надходження чи збільшення корисності активів або у вигляді зменшення зобов’язань, результатом чого є збільшення чистих активів, за винятком збільшення, пов’язаного з внесками учасників. Дохід визнається у звіті про прибутки та збитки за умови відповідності визначенню та критеріям визнання. Визнання доходу відбувається одночасно з визнанням збільшення активів або зменшення зобов’язань. Дохід від реалізації товарів (фінансових інструментів, інших необоротних активів), робіт та послуг (дохід від надання послуг з управління активами, дохід від реалізації консультаційних, інших послуг тощо) визнається за дотримання всіх наступних умов згідно з МСФЗ: -визначено договір із замовником; -визначено зобов’язання, що підлягають виконанню за договором; -визначено ціни договору; -розподілено ціни операцій на зобов’язання до виконання (до потреби); -визнання доходу, коли кожне зобов’язання виконано. Дохід від реалізації фінансових інструментів, товарів або інших активів визнається у прибутку коли: а) Товариство передало покупцеві суттєві ризики і винагороди, пов’язані з власністю на фінансовий інструмент, інвестиційну нерухомість або інші активи; б) за Товариством не залишається ані подальша участь управлінського персоналу у формі, яка зазвичай пов’язана з володінням, ані ефективний контроль за проданими фінансовими інструментами, інвестиційною нерухомістю або іншими активами; в) суму доходу можна достовірно оцінити; г) ймовірно, що до Товариства надійдуть економічні вигоди, пов’язані з операцією; та ґ) витрати, які були або будуть понесені у зв’язку з операцією, можна достовірно оцінити.

Грошові кошти складаються з готівки в касі та коштів на поточних рахунках у банках. Еквіваленти грошових коштів – це короткострокові, високоліквідні інвестиції, які вільно конвертуються у відомі суми грошових коштів і яким притаманний незначний ризик зміни вартості. Інвестиція визначається як еквівалент грошових коштів тільки в разі її погашення протягом не більше ніж трьох місяців з дати придбання. Грошові кошти та їх еквіваленти можуть утримуватися, а операції з ними проводитися в національній валюті та в іноземній валюті. Іноземна валюта – це валюта інша, ніж функціональна валюта. Грошові кошти та їх еквіваленти визнаються за умови відповідності критеріям визнання активами. Первісна та подальша оцінка грошових коштів та їх еквівалентів здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює їх номінальній вартості. Первісна та подальша оцінка грошових коштів та їх еквівалентів в іноземній валюті здійснюється у функціональній валюті за офіційними курсами Національного банку України (НБУ).

Товариство з обмеженою відповідальністю "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ РЕАЛ КАПІТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ"

товариство з обмеженою відповідальністю

Україна

вулиця Мрії (Академіка Туполєва), буд. 12, літера М, м. Київ, 03062

м. Київ, Шевченківський район

Основним видом діяльності Товариства є надання послуг з управління активами інституційних інвесторів. У звітному році Товариство здійснювало управління активами Пайового закритого недиверсифікованого венчурного інвестиційного фонду «Реал-Інвест (ПЗНВІФ «Реал-Інвест»). Опис економічного середовища, в якому функціонує Товариство, та умов її діяльності Чотири роки триває війна росії з Україною, що супроводжується активними бойовими діями по багатьох регіонах країни. Внаслідок війни було фізично знищено та пошкоджено активи багатьох підприємств, порушено ланцюги постачання та виробничі процеси, зруйнована транспортна інфраструктура, яка забезпечувала рівномірний розподіл пропозиції за регіонами, збільшились витрати бізнесу. Разом з тим, країна зіштовхнулась зі значними втратами серед населення та зі значним зростанням вимушеної міграції. Незважаючи на довготривалу війну, українська економіка продовжує демонструвати відновлювальне зростання. На ринку праці спостерігається зростання попиту на робочу силу, що зумовлює поступове поліпшення зайнятості населення та поліпшення їх платоспроможності. Рівень міграції залишається активним. Загальний індекс інфляції за 2025 рік склав 108,0 %, за 2024 року індекс інфля-ції складав 112,0 %. Це пов’язано із розширенням пропозиції продуктів харчування, а також поліпшенням інфляційних і курсових очікувань. Вагому роль у стримуванні інфляційного тиску та поліпшенні очікувань мали заходи НБУ із забезпечення привабливості гривневих активів і стійкості валютного ринку. Проте, втрати від війни зростають. Руйнівні довгострокові наслідки в соціальних, економічних та екологічних сферах, будуть повністю оцінені лише з часом. В умовах воєнного стану фінансова система залишалась стабільною та ліквідною. Фінансові установи продовжують працювати безперебійно, зберігають ліквідність, мають достатній запас капіталу та продовжують помірне кредитування. Робота фінансових компаній у звільнених та вільних регіонах відновилася майже в повному обсязі. Міжнародна фінансова підтримка та заходи Уряду з посилення стійкості державних фінансів забезпечують необхідний фундамент для підтримання макрофінансової стабільності. Стабілізація ситуації в Україні в значній мірі залежатиме від дій уряду, спрямованих, насамперед, на вирішення військового конфлікту та проведення реформ у фінансовій, адміністративній, фіскальній та правовій системах країни. З цією метою уряд країни запроваджує жорсткі та непопулярні заходи, проведення яких може як позитивно, так і негативно вплинути на економіку України. Зважаючи на вищезазначене, на момент випуску звітності не вбачається загроз продовженню здійснення діяльності Товариства, оскільки: - керівництво, співробітники та активи Товариства не знаходяться в зоні бойових дій; - Товариство не має активів, транзакцій чи інвестицій на російському чи білоруському ринках; - відсутні дочірні компанії, філії в рф , Республіці Білорусь та в зоні бойових дій в Україні; - відсутня пов’язаність з особами, що перебувають під санкціями; - співробітники Товариства мають можливість виконувати свої обов’язки як віддалено, так і в офісі Товариства; - співробітників, які опинилися в несприятливих чи загрозливих обставинах, немає; - оплата праці, сплата податків та обов’язкових зборів здійснюється Товариством в повному обсязі; - ключові партнери та контрагенти Товариства – юридичні особи – на момент випуску звітності не знаходяться в зоні бойових дії та не повідомили щодо погіршення свого фінансового становища і відсутні індикатори стосовно такої загрози протягом найближчого звітного періоду. Товариством було вивчено та проаналізовано стан діяльності контрагентів, їх фінансову стабільність та спроможність вести свою діяльність в умовах воєнного стану. Всі контрагенти Товариства здійснюють свою діяльність на територіях, де наразі не ведуться активні бойові дії. Спроможність вести свою діяльність контрагентами та можливість отримання прибутку від такої діяльності суттєво не залежить від обставин, які наразі існують в країні. Отже, оцінивши всі ризики, Товариство приходить до висновку про обмежений вплив факторів, які можуть вплинути на безперервність діяльності Товариства. З урахуванням загального впливу на економіку України, подій що відбуваються та частково можуть вплинути на обсяг доходу Товариства. Дана фінансова звітність не включає коригування, які могли б мати місце, якби Товариство не змогло продовжувати свою діяльність у майбутньому.

Товариство з обмеженою відповідальністю " МАКС-БУД"

Концептуальною основою фінансової звітності Товариства за рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, є Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО в редакції, офіційно оприлюдненій на веб-сайті Міністерства фінансів України https://mof.gov.ua/uk/translation_of_international_financial_reporting_standards_2025 Підготовлена Товариством фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації. При формуванні фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ.

Фінансова звітність Товариства підготовлена виходячи з припущення безпе-рервності діяльності, відповідно до якого реалізація активів і погашення зобов’язань відбувається в ході звичайної діяльності. Фінансова звітність не включає коригування, які необхідно було б провести в тому випадку, якби Товариство не могло продовжити подальше здійснення фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності. Про такі коригування буде повідомлено, якщо вони стануть відомі і зможуть бути оцінені. При складанні фінансової звітності за 2025 рік розглянуто питання впливу військової агресії російської федерації проти України на безперервність діяльності та проведено аналіз можливих сценаріїв для відповіді на питання: чи існує суттєва невизначеність щодо здатності Товариства продовжувати діяльність на безперервній основі. Товариство не мало у звітному періоді втрат активів внаслідок воєнних дій та не є залежною від контрагентів, що перебувають під санкціями. Активи та зобов’язання обліковуються, виходячи з того, що Товариство зможе реалізувати свої активи та погасити зобов’язання при звичайному ході бізнесу. Оцінюючи доречність припущення про безперервність діяльності Товариства було взято до уваги всю наявну інформацію щодо майбутнього – щонайменше на наступні 12 місяців після кінця звітного періоду. Вжито всі необхідні заходи щодо забезпечення безперервної діяльності Товариства. Наразі Товариство не має наміру ані потреби ліквідуватися або суттєво звужувати масштаби своєї діяльності. Товариство оцінює можливі втрати, як такі, що не вплинуть на здатність його продовжувати діяльність на безперервній основі. Керівництво не може передбачити всі зміни, які можуть мати вплив на економіку в цілому, а також те, які наслідки вони можуть мати для фінансового стану Товариства в майбутньому. Керівництво вважає, що здійснює всі заходи, необхідні для підтримки стабільної діяльності та розвитку Товариства. Товариство зможе продовжувати подальше здійснення фінансово-господарської діяльності відповідно до принципів безперервності діяльності, але існує суттєва невизначеність щодо можливості Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі, яка пов’язана з майбутнім розвитком військових дій та їх тривалістю.

Перекласифікація фінансових активів між визначеними категоріями забороняється, за винятком випадку, коли Компанія змінює бізнес-модель управління фінансовими активами. Компанія не може перекласифікувати жодне фінансове зобов’язання.

Товариство здійснює управління капіталом з метою досягнення наступних цілей: - зберегти спроможність Товариства продовжувати свою діяльність так, щоб воно і надалі забезпечувало дохід для учасників Товариства та виплати іншим зацікавленим сторонам; - зберегти спроможність Товариства продовжувати свою діяльність так, щоб воно і надалі забезпечувало дохід для учасників Товариства та виплати іншим зацікавленим сторонам; - забезпечити належний прибуток учасникам товариства завдяки встановленню цін на послуги Товариства, що відповідають рівню ризику.

Керівництво Товариства здійснює огляд структури капіталу на щорічній основі. При цьому керівництво аналізує вартість капіталу та притаманні його складовим ризики. На основі отриманих висновків Товариство здійснює регулювання капіталу шляхом залучення додаткового капіталу або фінансування, а також виплати дивідендів та погашення існуючих позик. Товариство розглядає статутний капітал як основне джерело формування капіталу. Також Товариство може погашати заборгованість шляхом зовнішнього фінансування. Керівництво постійно контролює структуру капіталу Товариства та може коригувати свою політику і цілі управління капіталом з урахуванням змін в операційному середовищі, тенденціях ринку або стратегії розвитку. Оцінка ефективності керівництва в управлінні економічними ресурсами Головним завданням керівництва Товариства щодо управління фінансовими ресурсами у звітному періоді було їх збереження і раціональне використання. Керівними органами Товариства забезпечується постійний і належний контроль за раціональним витрачанням фінансових ресурсів, вживаються заходи з оптимізації видатків. Забезпечення матеріальними і нематеріальними ресурсами, а також специфіка їх використання визначається в першу чергу ліцензійними умовами діяльності Товариства як фінансової установи і професійного учасника фондового ринку, та нормативно-правовими актами, що регулюють діяльність Товариства. Відповідно до цих умов Товариство належним чином забезпечено приміщеннями, матеріальними засобами, комп’ютерною технікою, спеціалізованим програмним забезпеченням, мережевим і комунікаційним обладнанням. Програмні та інформаційні ресурси Товариства повністю відповідають вимогам державного регулятора – НКЦПФР щодо документального оформлення фінансових операцій, ведення внутрішнього обліку та подання звітності до НКЦПФР, взаємодії з клієнтами та суб’єктами інфраструктури фондового ринку. Керівництвом Товариства заплановано заходи з нарощування та модернізації матеріальних і нематеріальних активів (насамперед комп’ютерного обладнання і програмного забезпечення). Керівними органами приділяється постійна увага питанням захисту економічних ресурсів Товариства від несприятливої дії економічних чинників на Товариство. Зокрема, для фінансових ресурсів – це захист від інфляції, девальвації та інвестиційних ризиків, що реалізується з допомогою диверсифікації напрямів вкладення, функціонуванням системи управління ризиками і внутрішнього аудиту, дотримання пруденційних нормативів і вимог щодо достатності власного капіталу. Для матеріальних ресурсів – це система інвентарного контролю; використання сучасних засобів інформаційної безпеки, електронних ключів і цифрових сертифікатів; перехід на електронний документообіг і діловодство; модернізація і оновлення технічної бази та програмного забезпечення; впровадження нових технологій збереження і передачі інформації, а також апаратних і програмних засобів бухгалтерського обліку і фінансової звітності, надання фінансових послуг, комунікації з клієнтами та контрагентами. Внутрішніми документами та процедурами, затвердженими рішеннями керівного органу (загальних зборів) і наказами директора Товариства, визначено повний перелік заходів і процедур щодо неухильного дотримання і виконання Товариством вимог чинного законодавства України про ринки капіталу та організовані товарні ринки, фінансовий моніторинг, бухгалтерський облік і звітність, а також норм податкового, господарського, трудового і цивільного законодавства.

Станом на 31 грудня 2025 року та 31 грудня 2024 року розмір статутного капіталу не змінився і становив 12 000 тис грн., розмір власного капіталу – 12 893 тис. грн. та 12 847 тис. грн. відповідно.

Товариство дотримується вимог Ліцензійних умов щодо розміру статутного капіталу та власного капіталу

Облікова політика сформована відповідно до Міжнародних стандартів фінансової звітності і покликана забезпечити відповідність фінансової звітності Товариства вимогам Міжнародних стандартів фінансової звітності.Основні принципи відображення в обліку й розкриття інформації у фінансовій звітності щодо зміни облікової політики, облікових оцінок та помилок відповідно до МСБО (IAS) 8 «Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки». Товариство обирає та застосовує свої облікові політики послідовно для подібних операції, інших події або умов, якщо МСФЗ конкретно не вимагає або не дозволяє визначення категорії статей, для яких інші політики можуть бути доречними.

При підготовці фінансової звітності за 2025 рік Товариство застосувало всі нові та переглянуті стандарти, інтерпретації та поправки до них, що мають ефективну дату 01 січня 2025 року. Такі нові та переглянуті стандарти, інтерпретації та поправки до них не потребували внесення змін до облікової політики та не мали впливу на фінансову звітність Товариства. Стандарти, які були випущені, але ще не вступили в силу за поточний період Товариством не застосовувались.

Поправки до МСФЗ 9 «Фінансові інструменти» та МСФЗ 7 «Фінансові інструменти: розкриття інформації» — «Договори, що посилаються на залежну від природи електроенергію».

Уточнюється застосування вимог щодо «власного використання» для договорів, що посилаються на залежну від природи електроенергію; коригуються вимоги до визначення об’єкта хеджування у хеджуванні грошових потоків для таких договорів; додаються нові розкриття про вплив таких договорів на фінансові результати та грошові потоки.

Суттєвого впливу не очікується (зміни не вплинуть на визнання/оцінку/подання показників у фінансовій звітності. Товариство не планує змінювати облікову політику та вважає, що вплив нових вимог є незначним.

За результатами попередньої оцінки вплив не очікується.

Поправки до МСФЗ 9 та МСФЗ 7 — «Поправки до класифікації та оцінювання фінансових інструментів.

Оновлюються підходи/облікові політики щодо: припинення визнання фінансових зобов’язань (у т.ч. за електронними платежами — за виконання критеріїв); оцінки договірних грошових потоків фінансових активів із характеристиками, прив’язаними до нефінансових показників; уточнення ознак обмеженого регресу та інструментів, пов’язаних договором; запроваджуються додаткові розкриття (умовні характеристики, інструменти капіталу, відображені через інший сукупний дохід).

Суттєвого впливу не очікується (зміни не вплинуть на визнання/оцінку/подання показників у фінансовій звітності. Товариство не планує змінювати облікову політику та вважає, що вплив нових вимог є незначним.

За результатами попередньої оцінки вплив не очікується

Щорічні покращення до МСФЗ – випуск 11 (МСФЗ 10, МСФЗ 9, МСФЗ 1, МСБО 7, МСФЗ 7).

Покращення спрямовані на уточнення та вдосконалення стандартів для підвищення зрозумілості та узгодженості облікових підходів.

Товариство провело оцінку потенційного впливу змін та дійшло висновку, що зміни не матимуть суттєвого впливу на її фінансову звітність. Поточна класифікація фінансових інструментів відповідає оновленим критеріям, тому зміни не потребують перегляду облікової політики або додаткових розкриттів.

За результатами попередньої оцінки вплив не очікується

Поправки до МСФЗ 9 та МСФЗ 7 — «…застосовуючи лише поправки до розділу з настановами із застосування щодо класифікації фінансових активів».

Це перехідна опція дострокового застосування: дозволяється застосувати лише поправки щодо класифікації фінансових активів і пов’язаних розкриттів раніше, ніж увесь пакет поправок. Оскільки дострокове застосування не здійснюється, окремо ця опція не застосовується. Дата, з якої вимагається застосування МСФЗ Не застосовується (опція, а не обов’язкова вимога). Дата, на яку Товариство планує вперше застосувати МСФЗ Не застосовується (опція, а не обов’язкова вимога).

Вплив відсутній, оскільки окреме часткове застосування не здійснюватиметься.

Не застосовується.

Річні вдосконалення Стандартів бухгалтерського обліку МСФЗ — Том 11.

Пакет вузькоспрямованих поправок (уточнення/спрощення/виправлення) до МСФЗ 1, МСФЗ 7 (включно з настановами), МСФЗ 9, МСФЗ 10, МСБО 7.

Загалом вплив не очікується. Товариство не планує змінювати облікову політику у зв’язку з цими поправками.

Не застосовується.

МСФЗ 19 «Дочірні компанії без публічної підзвітності: розкриття інформації».

Стандарт передбачає скорочені розкриття для прийнятних дочірніх компаній за збе-реження вимог інших стандартів щодо визнання/оцінки/подання. Однак суб’єкт гос-подарювання не має права застосовувати МСФЗ 19, тому стандарт не застосовуватиметься.

Вплив на фінансову звітність не очікується, оскільки стандарт не буде застосовуватися

Не застосовується (стандарт не застосовується суб’єктом господарювання).

МСФЗ 18 «Подання і розкриття інформації у фінансовій звітності».

Оновлюються політики подання та розкриття щодо структури звітів про фінансові ре-зультати, включно з новими вимогами до категоризації доходів і витрат, обов’язкових проміжних підсумків та підходів до агрегації/дезагрегації; запроваджуються вимоги до розкриття визначених управлінським персоналом показників результатів діяльності та посилюються принципи узгодження приміток із формами звітності. Дострокове застосування не здійснювалося.

Очікується, що стандарт матиме вплив переважно на подання та розкриття, а не на визнання та оцінку; на дату затвердження фінансової звітності кількісна оцінка впливу на окремі статті фінансової звітності ще опрацьовується.

Оцінювання впливу триває; станом на 31.12.2025 вплив першого застосування не можна обґрунтовано оцінити кількісно, оскільки завершується аналіз перекласифікацій, змін у структурі підсумків та складу розкриттів

Поправки до МСБО 21 «Вплив змін валютних курсів» — «Переклад на гіперінфляційну валюту представлення».

Облікова політика щодо перекладу у валюту представлення уточнюється на випадок, коли валюта представлення є валютою гіперінфляційної економіки, а функціональна валюта — ні (включно з відповідними процедурами перекладу та розкриттями). Дострокове застосування відсутнє.

Вплив не очікується, оскільки Товариство не подає фінансову звітність у валюті гіперінфляційної економіки (і не має структури, для якої ці процедури перекладу були б релевантні).

Не застосовується: очікуваний вплив відсутній через відсутність релевантних фактів/обставин.

Продовження військових дій після 31 грудня 2025 року не мало суттєвого впливу на діяльність Товариства. Станом на дату випуску цієї звітності Товариство продовжує здійснювати діяльність без жодних обмежень. Керівництво Товариства зберігає контроль над усією діяльністю Товариства. Між датою складання та затвердження фінансової звітності до випуску жодних подій, які б могли вплинути на показники фінансової звітності та економічні рішення користувачів, не відбувалося.

Фінансова звітність Товариства затверджена до випуску директором Товариства.

2026-03-19

Учасники Товариства та інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності після її затвердження до випуску.

Товариство з обмеженою відповідальністю «МАКС-БУД» є материнською компанією, доля володіння якої у статутному капіталі ТОВ «КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ РЕАЛ КАПІТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ» складає 100,0 %. Протягом 2025 та 2024 років операції з материнською компанією не здійснювались. Станом на 31 грудня 2025 року ключовий управлінський персонал складався з 1 керівника. Загальна сума винагороди управлінському персоналу за 2025 рік становила 252 тис. грн. і складалась виключно із заробітної плати за відпрацьований час. Зазначена винагорода є короткостроковою. Станом на 31 грудня 2024 року ключовий управлінський персонал складався з 1 керівника. Загальна сума винагороди управлінському персоналу за 2024 рік становила 239 тис. грн. і складалась виключно із заробітної плати за відпрацьований час. Зазначена винагорода є короткостроковою. Інших пов’язаних сторін Компанія не має.

Товариство з обмеженою відповідальністю " МАКС-БУД"

Фінансові активи та фінансові зобов’язання визнаються в обліку та звітності коли Товариство стає стороною контрактних положень щодо цього фінансового інструмента. За строком виконання фінансові активи та фінансові зобов’язання поділяються на поточні (зі строком виконання зобов’язань до 12 місяців) та довгострокові (зі строком виконання зобов’язань понад 12 місяців). Товариство класифікує фінансові активи як такі, що оцінюються у подальшому або за амортизованою собівартістю, або за справедливою вартістю на основі обох таких чинників: а) моделі бізнесу суб’єкта господарювання для управління фінансовими активами; та б) характеристик контрактних грошових потоків фінансового активу. Всі фінансові зобов’язання Товвариство класифікує як фінансові зобов’язання (в тому числі кредити, торговельна та інша кредиторська заборгованість) за амортизованою собівартістю з використанням методу ефективної ставки відсотка.

   Товариство класифікує фінансові активи як такі, що оцінюються у подальшому або за амортизованою собівартістю, або за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку.

   До фінансових активів, що оцінюються за амортизованою вартістю, Товариство відносить депозити та дебіторську заборгованість.

Дебіторська заборгованість - це фінансовий актив, який являє собою контрактне право отримати грошові кошти або інший фінансовий актив від іншого суб'єкта господарювання.

Дебіторська заборгованість визнається у звіті про фінансовий стан тоді і лише тоді, коли Товариство стає стороною контрактних відношень щодо цього інструменту. Первісна оцінка дебіторської заборгованості здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює вартості погашення, тобто сумі очікуваних контрактних грошових потоків на дату оцінки.

   Після первісного визнання подальша оцінка дебіторської заборгованості здійснюється за амортизованою вартістю із застосуванням методу ефективного відсотка.

Поточну дебіторську заборгованість без встановленої ставки відсотка Товариство оцінює за сумою первісного рахунку фактури, якщо вплив дисконтування є несуттєвим.

Товариство визнає банківські депозити із строком погашення від чотирьох до дванадцяти місяців з дати фінансової звітності, в разі, якщо дострокове погашення таких депозитів ймовірно призведе до значних фінансових втрат, у складі поточних фінансових інвестицій.

Поточні фінансові інвестиції

   Станом на 31 грудня 2025 року та 31 грудня 2024 року грошові кошти на суму 2 710 тис. грн. та 2 705 тис. грн. відповідно утримувалися у вигляді  короткострокових банківських депозитів в  АТ "Ощадбанк. Грошові кошти на депозитному рахунку розміщені у банку, який є надійним.

    АТ "Ощадбанк" входить до ТОП-найнадійніших банків України, стабільно посідаючи 6-9 місця у рейтингах стійкості (на початок 2025 року - 9 місце). Основна перевага - 100% гарантія повернення депозитів державою під час воєнного стану. Банк має високу ліквідність та стабільні фінансові показники. 

Кредитний ризик визначений як низький, але враховуючи той факт, що строк розміщення коштів на депозитних рахунках в 2025 та 2024 роках становив від 154 до 364 днів, очікуваний кредитний збиток Товариством визнаний відповідно до облікової політики  на рівні 1 %       

Дебіторська заборгованість

Дебіторська заборгованість Товариства не має забезпечення.

           Зміни щодо резерву очікуваних кредитних збитків

   До фінансових активів, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, відносяться акції та паї (частки) господарських товариств.

Після первісного визнання Товариство оцінює їх за справедливою вартістю.

Справедлива вартість акцій, які внесені до біржового списку, оцінюється за біржовим курсом організатора торгівлі.

   Якщо акції мають обіг більш як на одному організаторі торгівлі, при розрахунку вартості активів такі інструменти оцінюються за курсом на основному ринку для цього активу або, за відсутності основного ринку, на найсприятливішому ринку для нього. За відсутності свідчень на користь протилежного, ринок, на якому Товариство зазвичай здійснює операцію продажу активу, приймається за основний ринок або, за відсутності основного ринку, за найсприятливіший ринок.

   При оцінці справедливої вартості активів застосовуються методи оцінки вартості, які відповідають обставинам та для яких є достатньо даних, щоб оцінити справедливу вартість, максимізуючи використання доречних відкритих даних та мінімізуючи використання закритих вхідних даних.

У випадку, коли цінні папери не внесені до біржового списку та не мають визначеного біржового курсу на дату оцінки, їх справедлива вартість оцінюється враховуючи вартість чистих активів компаній - емітентів цінних паперів відповідно до наданої ними фінансової звітності на дату оцінки та відсоток володіння у статутному капіталі таких компаній.

У разі, коли наявної останньої інформації недостатньо, щоб визначити справедливу вартість, або коли існує широкий діапазон можливих оцінок справедливої вартості, наближеною оцінкою справедливої вартості є собівартість.

Справедлива вартість акцій, обіг яких зупинено, у тому числі цінних паперів емітентів, які включені до Списку емітентів, що мають ознаки фіктивності, визначається із урахуванням наявності строків відновлення обігу таких цінних паперів, наявності фінансової звітності таких емітентів, результатів їх діяльності, очікування надходження майбутніх економічних вигод.

   Частки господарських товариств оцінюються враховуючи вартість чистих активів цих господарських товариств відповідно до наданої ними фінансової звітності на дату оцінки та частку володіння у статутному капіталі таких компаній.

Фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку

Фінансові зобов'язання первісно оцінюються за справедливою вартістю. Витрати на здійснення операції, які безпосередньо пов'язані з придбанням або випуском фінансових зобов'язань (окрім фінансових зобов'язань, що відображаються за справедливою вартістю з відображенням переоцінки через прибуток або збиток), зменшують фінансові зобов'язання при первісному визнанні. Всі фінансові зобов’язання Товариство класифікуює як фінансові зобов’язання (в тому числі кредити, торговельна та інша кредиторська заборгованість) за амортизованою собівартістю з використанням методу ефективної ставки відсотка. Поточні зобов’язання – це зобов’язання, які відповідають одній або декільком із нижченаведених ознак: Товариство сподівається погасити зобов’язання або зобов’язання підлягає погашенню протягом дванадцяти місяців після звітного періоду; Товариство не має безумовного права відстрочити погашення зобов’язання протягом щонайменше дванадцяти місяців після звітного періоду. Поточні зобов’язання визнаються за умови відповідності визначенню і критеріям визнання зобов’язань. Поточні зобов’язання оцінюються в подальшому за амортизованою вартістю. Поточну кредиторську заборгованість без встановленої ставки відсотка Товариство оцінює за сумою первісного рахунку фактури, якщо вплив дисконтування є несуттєвим.

Основні фінансові інструменти Товариства включають грошові кошти та їх еквіваленти і інші оборотні фінансові активи. Товариство має інші фінансові інструменти, як, наприклад, торгова кредиторська і дебіторська заборгованість, що виникають безпосередньо в ході його операційної діяльності. Товариству властиві кредитний ризик, ризик ліквідності та ринковий ризик. Ринковий ризик включає валютний ризик, відсотковий ризик та інший ціновий ризик. Загальна програма управління ризиками сконцентрована на непередбачуваності та неефективності фінансового ринку України і спрямована на зменшення його потенційного негативного впливу на фінансовий стан Товариства. Керівництво Товариства контролює процес управління даними ризиками, а діяльність Товариства, пов'язана з фінансовими ризиками, здійснюється згідно з відповідною політикою та процедурами. Управління ризиками керівництвом Товариства здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на вартість чистих активів та застосування інструментарію щодо його пом’якшення.

Кредитний ризик - це ризик того, що контрагент не виконає своїх зобов'язань за фінансовими інструментам або за контрактом, що може призвести до фінансових збитків. Товариству властивий кредитний ризик від операційної діяльності (насамперед, за торговою дебіторською заборгованістю) та від фінансової діяльності, включаючи депозити в банках і фінансових установах та інші фінансові інструменти. Фінансові інструменти, які потенційно можуть призвести до суттєвої концентрації кредитного ризику Товариства, складаються в основному із коштів у банку, короткострокових депозитів, інших оборотних фінансових активів, а також торгової та іншої дебіторської заборгованості.

До заходів мінімізації впливу кредитного ризику Товариство відносить: • встановлення внутрішнього обмеження обсягу дебіторської заборгованості в активах; • диверсифікацію структури активів; • аналіз платоспроможності контрагентів; • здійснення заходів щодо недопущення наявності в активах Товариства простроченої дебіторської заборгованості. У Товариства для внутрішньої системи заходів із запобігання та мінімізації впливу ризиків створені: система управління ризиками, внутрішній аудит (контроль). Товариство використовує наступні методи управління кредитними ризиками: • ліміти щодо боргових зобов’язань за класами фінансових інструментів; • ліміти щодо боргових зобов’язань перед одним контрагентом (або асоційованою групою); • ліміти щодо розміщення депозитів у банках з різними рейтингами

 Основним методом оцінки кредитних ризиків Товариства є оцінка кредитоспроможності контрагентів, для чого використовуються кредитні рейтинги та будь-яка інша доступна інформація щодо їх спроможності виконувати боргові зобов'язання.

Станом на 31 грудня 2025 р. кредитний ризик по фінансовим активам, що оцінюються за амортизованою собівартістю, є низьким, що підтверджується чинниками, які враховують специфіку контрагентів, загальні економічні умови та оцінку як поточного, так і прогнозного напрямків зміни умов станом на звітну дату.

При визначенні рівня кредитного ризику фінансового активу у вигляді грошових коштів, розміщених на депозитних  рахунках в АТ "Ощадбанк" були враховані, в першу чергу, дані НБУ. Відповідно до цих даних складаються рейтинги банків.

АТ "Ощадбанк" входить до ТОП-найнадійніших банків України, стабільно посідаючи 6-9 місця у рейтингах стійкості (на початок 2025 року - 9 місце). Основна перевага - 100% гарантія повернення депозитів державою під час воєнного стану. Банк має висо-ку ліквідність та стабільні фінансові показники. 

По депозитних вкладах станом на 31 грудня 2025 року зберігались грошові кошти в сумі 2 710 тис. грн.  з терміном розміщення від 154 до  364 днів. Сума збитку від знецінення визначена на рівні 1 % від балансової вартості депозиту.

Станом на 31 грудня 2025 року в складі іншої поточної дебіторської заборгованості Товариства є безвідсоткова поворотна фінансова допомога , що видана ПрАТ "Київська овочева фабрика", згідно договору № ФД-01/2025  від 19 травня 2025 року в сумі 1 000 тис. грн. з терміном повернення не пізніше 18 травня 2026 року, ТОВ "Торговий дім "Пасат",  згідно договору № ФД-02/2025 від 26 серпня 2025 року в сумі 217 тис. грн. з терміном повернення не пізніше 25 серпня 2026 року.  Крім того, в складі іншої поточної дебіторської заборгованості відображена заборгованість за безвідсотковими поворотними позиками, виданими

Для розрахунку кредитного ризику фінансові активи розділені на такі групи ризику:

- група 1 - активи, строк оплати по яких не настав та активи, прострочення платежу по яких не більше 30 днів; видані позики, по яких відсутня заборгованість по сплаті відсотків;

- група 2 - активи, прострочення платежу по яких становить 31-60 днів; видані позики, по яких заборгованість по сплаті відсотків сягає не більш ніж 2 місяці; видані позики, термін сплати відсотків по яким передбачений в день повернення позики (в кінці строку дії договору).

- група 3 - активи, прострочення платежу по яких становить  61-90 днів та активи, термін сплати по яких неодноразово продовжувався; видані позики, по яких заборгованість по сплаті відсотків сягає не більш ніж 3 місяці;

- група 4 - активи, прострочення платежу по яких становить понад 90 днів; видані позики, по яких заборгованість по сплаті відсотків перевищує 3 місяці.

  Для груп ризику 1-3 застосовується судження, що в разі дефолту боржника Компанія зовсім не отримає відсотки, а отримає 30 % основного боргу в кінці строку обігу активів.

Резерв під очікувані кредитні збитки нараховується виходячи з припущення, що ймовірність дефолту протягом 12 місяців становить:

- для групи 1 ризику - 1 %;

- для групи 2 ризику - 3 %;

- для групи 3 ризику - 40 %.

  Резерв під очікувані кредитні збитки по групах ризику 1-3 розраховано як добуток теперішньої вартості очікуваних кредитних збитків і ймовірності виникнення дефолту протягом 12 місяців (або протягом очікуваного терміну дії фінансового активу, якщо він менший 12 місяців).

Фінансові активи за групами ризику

Максимальна вразливість Товариства до кредитного ризику по фінансовим інструментам на 31 грудня 2025 року представлена їх валовою балансовою вартістю як показано в Примітці "Величини кредитного ризику".

Ризик ліквідності – ризик того, що Товариство матиме труднощі при виконанні фінансових зобов'язань, що погашаються шляхом поставки грошових коштів або інших фінансових активів

Товариство здійснює аналіз строків погашення активів і зобов'язань і планує свою ліквідність в залежності від очікуваних строків погашення відповідних фінансових інструментів. Потреба Товариства в коротко- і довгостроковій ліквідності здебільшого забезпечується за рахунок грошових коштів від операційної діяльності.

Максимальна вразливість Товариства до ризику ліквідності по фінансовим інструментам на 31 грудня 2025 і 2024 роки представлена їх балансовою вартістю як показано в Примітці "Фінансові зобов'язання". Аналіз недисконтовних фінансовиз зобов'язань відображено в Примітці "Аналіз непохідних фінансових зобов'язань за строками погашення"

Валютний ризик - це ризик того, що вартість фінансового інструменту коливатиметься внаслідок змін валютних курсів. Так як Товариство не володіє фінансовими інструментами, номінованими в іноземній валюті, тому Товариству не притаманний валютний ризик.

Процентний ризик - це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових відсоткових ставок. Керівництво Товариства усвідомлює, що відсоткові ставки можуть змінюватись і це впливатиме як на доходи Товариства, так і на справедливу вартість його чистих активів.

   Товариство здійснює моніторинг відсоткових ризиків та контролює їх мінімально припустимий розмір. У разі зменшення відсоткових ставок Товариство має намір позбуватися фінансових інструментів з фіксованою відсотковою ставкою. Моніторинг відсоткових ризиків здійснюється шляхом оцінки впливу можливих змін відсоткових ставок на вартість відсоткових фінансових інструментів.

               Активи, які чутливі до відсоткових ризиків

Товариство визнає, що обґрунтовано можливим є коливання ринкових відсоткових ставок на ±4 процентних пункти. Проведений аналіз чутливості показує можливий вплив зміни відсоткових ставок на 6 процентних пункти на вартість чистих активів Товариства.

                                      Відсоткові ризики

Ціновий ризик – це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін незалежно від того, чи спричинені вони чинниками, характерними для окремого фінансового інструменту або його емітента, чи чинниками, що впливають на всі подібні фінансові інструменти, за якими здійснюються операції на ринку.

Основним методом оцінки цінового ризику є аналіз чутливості. Серед методів пом’якшення цінового ризику Товариство використовує диверсифікацію активів та дотримання лімітів на вкладення в акції та інші фінансові інструменти з нефіксованим прибутком.

Інформація щодо недисконтованих платежів за фінансовими зобов'язаннями Товариства в розрізі строків погашення представлена наступним чином:

Інформацію про оцінку фінансових активів за справедливою вартістю розкрито у Примітці "Фінансові активи".

Товариство не визнає умовні зобов'язання в звіті про фінансовий стан. Інформація про умовне зобов'язання розкривається, якщо можливість вибуття ресурсів, які втілюють у собі економічні вигоди, не є віддаленою. Товариство не визнає умовні активи. Стисла інформація про умовний актив розкривається, коли надходження економічних вигід є ймовірним.

   З 01 січня 2019 року вступив в дію МСФЗ 16 "Оренда", згідно якого після дати початку оренди Товариство, як орендар, визнало актив у формі права користування та в подальшому оцінює цей актив із застосуванням моделі обліку за первісною вартістю. Згідно з цією моделлю Товариство оцінює актив  за первісною вартістю за вирахуванням накопиченої амортизації й накопичених збитків від знецінення з коригуванням на переоцінку зобов'язання з оренди. Амортизацію активу Товариство, як орендар, здійснює відповідно до МСБО 16 у межах очікуваного корисного використання орендного активу.

  В грудні 2023 року, після закінчення попереднього договору оренди, укладений новий договір оренди приміщення терміном до 30 листопада 2026 року. 1 січня 2024 року створений та оприбуткований актив в формі права користування  з оренди вартістю 219 тис. грн.

   Ставка дисконтування при визначенні зобов'язання з оренди визначена Товариством на рівні середньозваженої ставки в  річному обчисленні на 30 листопада 2023 року і становить 22 % річних та плановий індекс інфляції - 10 % річних.

   Загальний обсяг відтоку грошових коштів за оренду активу в формі права користування орендованим приміщенням у 2025 році склав 104 тис. грн., у 2024 році - 91 тис. грн. Витрати, пов'язані зі змінними орендними платежами, не включеними в оцінку зобов'язань з оренди (комунальні послуги, компенсація вартості електроенергії) склали відповідно 104 тис. грн. у 2025 році та 54 тис. грн. у 2024 році.грн.

                         Інформація щодо орендного зобов'язання

Активи з права користування відображені у звіті про фінансовий стан по статтях "Основні засоби, включно з активами права користування","Основні засоби" та "Активи з права користування".

Зобов'язання за орендою відображені у звіті про фінансовий стан по статтях "Інші непоточні фінансові зобов'язання" та "Інші поточні фінансові зобов'язання"

При розрахунку податку на прибуток за 2025 та 2024 роки Товариство використало право на незастосування коригувань фінансового результату до оподаткування на різниці, передбачені податковим законодавством. Таким чином, у 2025 році та 2024 році оподатковуваний прибуток за даними податкової декларації Товариства та прибуток за даними фінансової звітності співпадають.

За рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, зобов’язання містили змінні орендні платежі, які залежали від індексу інфляції. За рік, що закінчився 31 грудня 2024 року, Товариство не мало оренди з гарантіями ліквідаційної вартості, оренди, яка ще не почалася, по якій у Товариства є зобов’язання, оренди зі строком менше 12 місяців, а також оренди активів з низькою вартістю. У 2025 році процентні витрати по орендним зобов’язанням становили 28 тис. грн., у 2024 році - 42 тис. грн.

Станом на 31 грудня 2025 та 2024 років резервний капітал склав 105 тис. грн. та 100 тис. грн. відповідно. В березні 2025 року резервний капітал збільшений на 5 тис. грн. за рахунок чистого прибутку 2024 року.

1. Загальна інформація про компанію з управління активами 1.1 Повне найменування Компанії: ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ РЕАЛ КАПІТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ" 1.2 Скорочене найменування Компанії: ТОВ "КУА РЕАЛ КАПІТАЛ МЕНЕДЖМЕНТ" 1.3 Код ЄДПРОУ: 34001384 1.4 Дата та номер запису в Єдиному державному реєстрі юридичних осіб та фізичних осіб-підприємців про проведення державної реєстрації: № 1 074 102 0000 014398 від 17.01.2006 року 1.5 Орган, що здійснив реєстрацію: Шевченківська районна в м. Києві державна адміністрація 1.6. Місцезнаходження, телефон, телефон, сайт: - адреса: вул. Мрії (Академіка Туполєва), 12, літера М, м. Київ, 03062, Україна ; -телефон: (044) 332-97-64, (044) 503-62-85; -адреса електронної пошти: fin2@rkm-ua.com; -офіційна сторінка в Інтернеті: www.rkm.org.ua 1.7 Поточні банківські рахунки: UA353326690000026509301651124 у філії – Головне управління по м. Києву та Київській області АТ "Ощадбанк". 1.8. Депозитні банківські рахунки: UA023226690000026513320651124 у філії – Головне управління по м. Києву та Київській області АТ "Ощадбанк"; UA123226690000026518325651124 у філії – Головне управління по м. Києву та Київській області АТ "Ощадбанк"; UA843226690000026510323651124 у філії – Головне управління по м. Києву та Київській області АТ "Ощадбанк"; UA893226690000026511322651124 у філії – Головне управління по м. Києву та Київській області АТ "Ощадбанк". 1.9. Види діяльності: 64.30 Трасти, фонди та подібні фінансові суб’єкти; 64.20 Діяльність холдингових компаній; 66.19 Інша допоміжна діяльність у сфері фінансових послуг, крім страхування та пенсійного забезпечення; 66.30 Управління фондами 1.10. Ліцензії, свідоцтва та інше: -ліцензія на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку – діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами), рішення про видачу НКЦПФР від 28.01.2016 року № 99, строк дії з 18.03.2016 року по необмежений термін; -свідоцтво про включення до реєстру фінансових установ, які надають фінансові послуги на ринку цінних паперів № 978 від 02.02.2007 року. Судові позови В ході своєї господарської діяльності протягом 2025 року Товариство не було об’єктом судових позовів та претензій. Таким чином, Товариство не формувало резерв під мабутні претензії третіх осіб. Оподаткування Внаслідок наявності в українському податковому законодавстві положень, які дозволяють більш ніж один варіант тлумачення, а також через практику, що склалася в нестабільному економічному середовищі, за якої податкові органи довільно тлумачать аспекти економічної діяльності, у разі, якщо податкові ограни піддадуть сумніву певне тлумачення, засноване на оцінці керівництва економічної діяльності Товариства, ймовірно, що Товариство змушене буде сплатити додаткові податки, штрафи та пені. Така невизначеність може вплинути на вартість фінансових інструментів, втрати та резерви під знецінення, а також на ринковий рівень цін на угоди. На думку керівництва Товариство сплатило усі податки, тому фінансова звітність не містить резервів під податкові збитки. Дотримання пруденційних нормативів У зв’язку з введенням в Україні воєнного стану відповідно до Указу Президента України від 24 лютого 2022 року № 64/2022, з метою мінімізації негативного впливу наслідків військової агресії рф проти України та сприяння стабільності ринків капіталу Комісією прийнято рішення від 15 лютого 2023 року № 153 "Щодо застосування деяких рішень Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку на період дії воєнного стану", яким, починаючи з 16 лютого 2023 року, тимчасово, на період дії воєнного стану, зупинено дію рішення Комісії від 01 жовтня 2015 року № 1597 "Про затвердження Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками", зареєстрованого в Міністерстві юстиції України 28 жовтня 2015 року за № 1311/27756 (зі змінами), а також зупинено складання та подання до Комісії усіма професійними учасниками ринків капіталу та організованих товарних ринків, серед яких і компанії з управління активами, звітних даних щодо результатів розрахунку пруденційних нормативів, встановлених рішенням № 1597 (мінімальний розмір власних коштів, норматив достатності власних коштів, коефіцієнт покриття операційного ризику, коефіцієнт фінансової стійкості) та даних, на основі яких здійснювався їх розрахунок. Рішенням НКЦПФР від 29 вересня 2022 року №1221 "Щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках", запроваджено новий додатковий пруденційний норматив для профучасників ринків капіталу – норматив ліквідності активів, з датою звітування із 1 січня 2023 року. Протягом 2025 року Товариство у своїй діяльності дотримувалось нормативу ліквідності активів.